大多數(shù)期權(quán)投資者都是通過減倉以后反向?qū)_來結(jié)束交易的，這涉及到期權(quán)權(quán)利金的漲跌，總的來說，期權(quán)的權(quán)利金主要受五個因素的影響，下面一起來看看期權(quán)權(quán)利金價格受什么影響。

1、標的資產(chǎn)的價格：標的資產(chǎn)的價格決定了期權(quán)的內(nèi)在價值，期權(quán)的內(nèi)在價值指標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差，其中認購期權(quán)的內(nèi)在價值為市場價格—執(zhí)行價格，而認沽期權(quán)則相反；因此認購期權(quán)的內(nèi)在價值與標的資產(chǎn)同向變動，而認沽期權(quán)的內(nèi)在價值與標的資產(chǎn)反向變動。

2、標的資產(chǎn)的到期時間：期權(quán)價值由內(nèi)在價值與時間價值組成，而期權(quán)所剩下的到期時間決定的是期權(quán)的時間價值，離到期日越近，時間價值就越高，反之就越低。

3、波動率：波動率越高，期權(quán)的相對價格也就越高，我們可以將其理解為對期權(quán)賣方的補償。因為在標的資產(chǎn)波動率高的時候，買方由于其線性的收益，盈利空間就越大，而賣方由于收益有限，只能通過提高期權(quán)價格的方式來獲得風(fēng)險補償。

4、無風(fēng)險利率：當無風(fēng)險利率較高的時候，人們就會減少對風(fēng)險資產(chǎn)的投資，所以風(fēng)險資產(chǎn)的價格就會下降。其中包括期權(quán)的價格。由于無風(fēng)險利率短期內(nèi)具有剛性，因此對期權(quán)的價格的影響是比較小的。

5、標的資產(chǎn)的派息：對于標的資產(chǎn)為股票等收益類資產(chǎn)的期權(quán)，當標的物分紅派息的時候，股價會下跌，從而會對期權(quán)的價格產(chǎn)生一定的影響。

其中，在日常交易中，我們只需關(guān)注標的資產(chǎn)價格、期權(quán)到期時間、波動率即可，后兩者在一定時間內(nèi)不會期權(quán)價格有影響。