期權(quán)是一種在一定時(shí)間按照約定好的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一資產(chǎn)的權(quán)利，按照行權(quán)時(shí)間的差異，主要交易所內(nèi)的期權(quán)有歐式期權(quán)與美式期權(quán)兩種。那么歐式期權(quán)與美式期權(quán)區(qū)別是什么呢？

1、靈活性不同：美式期權(quán)的行權(quán)比歐式期權(quán)更靈活，前者可以在期權(quán)有效期內(nèi)的任何一天行權(quán)，后者只可以在到期日內(nèi)行權(quán)。

2、價(jià)格不同：在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)要比歐式期權(quán)更貴一些，這是由美式期權(quán)行權(quán)更加靈活所導(dǎo)致。

3、定價(jià)方式不同：期權(quán)定價(jià)方式有兩種，分別是二叉樹(shù)定價(jià)模型與BS定價(jià)模型。美式期權(quán)采用前者定價(jià)，而歐式期權(quán)采用后者定價(jià)。

歐式期權(quán)與美式期權(quán)的差異如上，實(shí)際上除了歐式期權(quán)與美式期權(quán)之外，還有一種期權(quán)名為百慕大期權(quán)，該期權(quán)介于歐式、美式之間，行權(quán)日是有效期內(nèi)的一段時(shí)間。