現(xiàn)貨投資是什么?
子璐醬
現(xiàn)貨投資又稱(chēng)現(xiàn)貨交易,是一種新的投資渠道?,F(xiàn)貨交易實(shí)行的是T+0交易制度,每天可以反復(fù)做多手。采用2%~20%保證金交易,具有杠桿作用,提高投資者資金利用率;具有買(mǎi)漲賣(mài)跌的雙向交易機(jī)制,無(wú)論價(jià)格上漲還是下跌,都有投資機(jī)會(huì)。
發(fā)展?fàn)顩r
在中國(guó)有很多現(xiàn)貨交易市場(chǎng),主要參與經(jīng)營(yíng)大宗初級(jí)原料商品包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬類(lèi)、建材類(lèi)多種交易品種。現(xiàn)貨交易和期貨交易的操作方法非常相似,交易都是T+0,而且有做空機(jī)制,交易很靈活,不像股票只能做多。它跟期貨的區(qū)別在于:期貨是做遠(yuǎn)期合約,可以放大交易,所以風(fēng)險(xiǎn)很大;現(xiàn)貨交易是有真實(shí)的產(chǎn)品在那,而且是一般2%~20%的保證金,交易風(fēng)險(xiǎn)?。划?dāng)然,風(fēng)險(xiǎn)小,收益相對(duì)期貨也較小。
首先現(xiàn)貨交易實(shí)行的是T+0交易制度,每天可以反復(fù)做多手。采用2%~20%保證金交易,具有杠桿作用,提高投資者資金利用率;具有買(mǎi)漲賣(mài)跌的雙向交易機(jī)制,無(wú)論價(jià)格上漲還是下跌,都有投資機(jī)會(huì)。集股票與期貨交易的雙重優(yōu)點(diǎn),又克服了二者的缺點(diǎn)。最大的優(yōu)點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)更小,行情容易把握,獲利機(jī)會(huì)更多,最合適追求穩(wěn)健風(fēng)格的投資者。
交易模式
現(xiàn)貨交易
(一)交易品種部分合約,實(shí)行連續(xù)交收,每天在閉市后的某一時(shí)間段,申報(bào)交割。
(二)電子交易合同的標(biāo)準(zhǔn)化:電子交易合同的標(biāo)準(zhǔn)化指的是除價(jià)格外,合同的所有其他條款都是預(yù)先規(guī)定好的,具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。這種標(biāo)準(zhǔn)化的電子位買(mǎi)入,高價(jià)位賣(mài)出獲利。交易方式更加靈活,增加交易機(jī)會(huì)。
(三)做市商模式:做市商向客戶(hù)提供連續(xù)報(bào)價(jià),保證交易時(shí)間內(nèi)任何一個(gè)投資者想要平倉(cāng)都能夠即時(shí)成交,不需要排隊(duì)撮合。因此做市商承擔(dān)了多單和空單不平衡的風(fēng)險(xiǎn),相應(yīng)的收取價(jià)差、手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
(四)當(dāng)日結(jié)算制度:每日對(duì)投資者賬戶(hù)進(jìn)行核算,避免債務(wù)糾紛,達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。
(五)保證金制度:保證金制度是指對(duì)交易雙方凍結(jié)適當(dāng)?shù)谋WC金,以達(dá)到保證合同履行的目的,同時(shí)起到資金的杠桿作用,充分利用資金。
(六)T+0交易制度:就是當(dāng)天就可以對(duì)訂立的合約進(jìn)行轉(zhuǎn)讓處理,當(dāng)日獲利,當(dāng)日就可以對(duì)沖平倉(cāng),充分利用資金,同時(shí)減輕長(zhǎng)期持倉(cāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),操作機(jī)動(dòng)靈活。
組織機(jī)構(gòu)
現(xiàn)貨交易市場(chǎng)是國(guó)家為了調(diào)控解決大宗初級(jí)原材料商品能順暢流通而建立的,因此它是由國(guó)家批準(zhǔn)建立的,當(dāng)?shù)卣?fù)責(zé)監(jiān)督的市場(chǎng)。 組織機(jī)構(gòu)如下:
現(xiàn)貨生產(chǎn)商——現(xiàn)貨交易——現(xiàn)貨使用商
國(guó)家——當(dāng)?shù)卣?mdash;—交易市場(chǎng)
現(xiàn)貨流通商——代理交易——套利投機(jī)商
地位作用
現(xiàn)貨交易進(jìn)入市場(chǎng)動(dòng)作的切入點(diǎn)為電子商務(wù),參與經(jīng)營(yíng)大宗初級(jí)原材料商品(包括農(nóng)產(chǎn)品、家產(chǎn)品、金屬類(lèi)、建材類(lèi)等交易品種),開(kāi)展專(zhuān)業(yè)縱深的B2B商業(yè)模式。
1、現(xiàn)貨交易為買(mǎi)賣(mài)雙方提供資金在線結(jié)算服務(wù),避免了企業(yè)的“三角債”問(wèn)題。在網(wǎng)上開(kāi)展集中競(jìng)價(jià)交易,由交易市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一撮合,統(tǒng)一資金結(jié)算,保證現(xiàn)貨交易的公開(kāi)、公平、公正。交易成交后,市場(chǎng)為買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行貨金結(jié)算、實(shí)物交收、現(xiàn)金入帳,保證買(mǎi)賣(mài)雙方的共同利益,從而避免了我國(guó)企業(yè)現(xiàn)存的較嚴(yán)重的“三角債”問(wèn)題。
2、現(xiàn)貨倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化,杜絕了“假冒”商品。
3、完美的物流配送體系,滿足不同交易商的交收需求。
4、現(xiàn)貨交易行業(yè)的形成,對(duì)我國(guó)現(xiàn)貨貿(mào)易流通的發(fā)展起到了不可替代的作用。
現(xiàn)貨交易是我國(guó)現(xiàn)貨流通領(lǐng)域出現(xiàn)的新興事物,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中尚處于起步階段,得其先進(jìn)的動(dòng)作方式,特有的功能已經(jīng)引起全社會(huì)的普遍關(guān)注。
農(nóng)產(chǎn)品電子現(xiàn)貨交易也叫大宗農(nóng)產(chǎn)品中遠(yuǎn)期電子交易,是國(guó)家為了扶持農(nóng)業(yè),促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的流通而推出的,它是以電子現(xiàn)貨倉(cāng)單為交易單位,采用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)組織的同貨異地交易,市場(chǎng)統(tǒng)一結(jié)算的交易方式。這其實(shí)就是說(shuō),市場(chǎng)的農(nóng)產(chǎn)品被集中放置某些倉(cāng)庫(kù),我們使用電子現(xiàn)貨倉(cāng)單表示等價(jià)值的農(nóng)產(chǎn)品,比如5000元的玉米電子現(xiàn)貨倉(cāng)單,就等同于同等價(jià)值的5000元玉米。我們不在對(duì)商品進(jìn)行直接的買(mǎi)賣(mài),使用現(xiàn)貨倉(cāng)單統(tǒng)一交易,更方便,信息更及時(shí)。每一種農(nóng)產(chǎn)品交易的時(shí)間都是有限制的,一般是六個(gè)月,普通的投資者并不需要商品,那么就要在交貨當(dāng)月的10號(hào)前,將手中的現(xiàn)貨倉(cāng)單賣(mài)掉,獲取差價(jià)。大商家,如企業(yè),他們是需要這些商品的,那么他們會(huì)將現(xiàn)貨倉(cāng)單持有到交貨當(dāng)月的10號(hào),到時(shí)就可以購(gòu)得商品。由于農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格主要受氣候和供求關(guān)系的影響所以說(shuō)價(jià)格較容易把握,具有一定的規(guī)律性,風(fēng)險(xiǎn)小。
投資構(gòu)成
(1)現(xiàn)貨交易商
現(xiàn)貨生產(chǎn)商:現(xiàn)貨交易有利于生產(chǎn)商降低現(xiàn)貨的中轉(zhuǎn)成本,杜絕了“三角債”,加速了資金周轉(zhuǎn),是生產(chǎn)商最好的商品銷(xiāo)售大渠道。
現(xiàn)貨使用商:現(xiàn)貨交易市場(chǎng)指定倉(cāng)庫(kù)存按國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)檢驗(yàn)商品入庫(kù)存,杜絕了“假冒”商品上市,同時(shí)具備了完善的全國(guó)網(wǎng)下配送體系,是使用商最節(jié)省也是最放心的購(gòu)物渠道。
套利投機(jī)商:現(xiàn)貨交易市場(chǎng)上市的交易品種在現(xiàn)貨市場(chǎng)中較大的價(jià)格波動(dòng)幅度,完善的交易機(jī)制有利于投機(jī)者靈活買(mǎi)賣(mài)、風(fēng)險(xiǎn)控制,充分搏取價(jià)格波動(dòng)中的差價(jià),從而獲得巨額的投資回報(bào)。
(2)代理交易商投資者想進(jìn)入現(xiàn)貨交易市場(chǎng)交易市場(chǎng)交易獲利,必須通過(guò)代理交易商委托交易,交易代理商是現(xiàn)代化交易市場(chǎng)在各個(gè)地區(qū)發(fā)展客戶(hù)與業(yè)務(wù)培訓(xùn)的代現(xiàn)服務(wù)楊柳,并為客戶(hù)提供交易所需計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)終端等服務(wù)。交易代現(xiàn)商與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的關(guān)系就如同證券公司與股票交易所之間的關(guān)系,期貨經(jīng)紀(jì)公司與期貨交易所之間的關(guān)系。交易代理商是市場(chǎng)交易的主體,市場(chǎng)為積壓個(gè)成員按交易制度提供法定的交易服務(wù)。交易代理商是現(xiàn)貨交易市場(chǎng)現(xiàn)貨交易業(yè)務(wù)的推廣者,是普通投資者的服務(wù)者。交易代理商為投資者提供交易通道、交易設(shè)備以及交易指導(dǎo)。 以下為三個(gè)投資市場(chǎng)的構(gòu)成:
現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)家——當(dāng)?shù)卣?mdash;—現(xiàn)貨交易所——交易代理公司——投資者
股票市場(chǎng):國(guó)家——證監(jiān)會(huì)——股票交易所——證券公司——投資者
期貨市場(chǎng):國(guó)家——證監(jiān)會(huì)——期貨交易所——期貨經(jīng)紀(jì)公司——投資者
套利投機(jī)商在交易代理公司的網(wǎng)絡(luò)終端上直接下單交易,通過(guò)對(duì)商品價(jià)格漲跌的預(yù)測(cè),低買(mǎi)高賣(mài),高賣(mài)低買(mǎi),充分利用現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的制度來(lái)搏取豐富的利潤(rùn),在交貨月之前不必考慮是否生產(chǎn)或使用商品,賺的只是商品價(jià)格的差價(jià),正所謂投資小、風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)快、收益高。