武則天意識(shí)到薛懷義對(duì)她已經(jīng)不可或缺，所以決定對(duì)他進(jìn)行包裝，以便長(zhǎng)期留在身邊。她讓薛懷義出家為僧，取名懷義，并讓他當(dāng)上了千古名剎白馬寺的住持。薛懷義從此自由出入宮禁，美其名曰在宮內(nèi)道場(chǎng)誦經(jīng)念佛，實(shí)則天天與太后切磋“陰陽(yáng)之道”。此外，鑒于薛懷義出身卑微，武則天就讓他認(rèn)太平公主的丈夫薛紹為族叔，改姓為薛。

從此，窮酸卑賤的馮小寶就變成了當(dāng)朝第一大紅人薛懷義。他私自剃度了一幫小流氓當(dāng)和尚，每天騎著高頭大馬，前呼后擁著在洛陽(yáng)城里呼嘯來(lái)去。無(wú)論官民，見(jiàn)了他都要繞道走，躲避不及就被當(dāng)街暴打，打不死算走運(yùn)，打死了活該。滿朝文武和名流政要，見(jiàn)到薛懷義都要尊稱(chēng)“薛師”，并且匍匐禮拜，就連當(dāng)紅外戚武承嗣和武三思兄弟，也要對(duì)他執(zhí)僮仆禮，為其牽馬執(zhí)轡，極盡阿諛諂媚之能事。

薛懷義把洛陽(yáng)城鬧得雞飛狗跳，老百姓深受其害，各級(jí)官府又沒(méi)人敢管，右臺(tái)御史馮思勖實(shí)在看不過(guò)眼，多次將薛懷義的手下逮捕法辦。薛懷義恨之入骨，就找了個(gè)機(jī)會(huì)把馮思勖堵在下班回家的路上，命手下大打出手，直到把馮思勖打得奄奄一息才揚(yáng)長(zhǎng)而去。

但是，也不見(jiàn)得所有人都治不了這個(gè)驕橫跋扈的面首。有一次，薛懷義就狠狠地挨了一回教訓(xùn)。那天薛懷義帶著嘍啰大搖大擺地進(jìn)宮，剛好在宮門(mén)口碰見(jiàn)宰相蘇良嗣。唐代的宰相歷來(lái)地位尊崇，號(hào)稱(chēng)“禮絕百僚”，自然不會(huì)給這個(gè)憑借床上功夫而耀武揚(yáng)威的男寵讓路;而薛懷義驕橫慣了，也沒(méi)把宰相蘇良嗣放在眼里。